一文讀懂上市銀行年報里的那些專用名詞|圖
日期:2018-03-23 14:57:25   打印

 作者:趙卿,蘇寧金融研究院高級研究員

  每年的3、4月是各家上市公司密集公布年報的時候,銀行因為業務與一般企業差異較大,所以資產負債表會有很大的不同,同時,年報里有一些專門的財務指標或監管指標,都是銀行所特有的。所以,這里就帶大家一起看下銀行年報里的那些名詞,以后看起銀行年報也能666。

  先放一張銀行的資產負債表,大家先感受一下與企業資產負債表的不同。

 

 

  銀行最基本的業務就是存貸款業務,吸收存款,發放貸款,所以銀行的故事就是從最基本的借貸業務開始。

  01 “發放貸款和墊款”和“吸收存款”

  A銀行發放一筆100元的貸款給B企業,B企業在獲得貸款后將資金存入A銀行,所以A銀行又吸收了一筆存款,銀行會繼續拿這筆存款去發放貸款,如此循環,銀行的貸款規模(發放貸款和墊款)和存款規模(吸收存款)不斷增加。類比一般生產企業,存款就是生產產品的原料,貸款就是出售的產品,銀行從中獲得的息差收入就是產品的售價和成本之間的差額。

 

  02 “存款準備金率”和“現金及存放中央銀行款項”

  但是銀行每吸收一筆存款,需要在中央銀行存入存款準備金,包括法定存款準備金和超額存款準備金,主要是保證銀行的日常支付和結算,比如存款人突然要取款了,不同銀行之間進行清算等等。所以,在銀行的資產中有一項“現金及存放中央銀行款項”,就是為了保障銀行的支付結算。

 

  存款準備金相對于存款的繳存比例被成為存款準備金率,法定存款準備金率是由央行規定的, 其高低決定銀行每筆存款可用于貸款的規模多少,所以,提到了調節貨幣政策的作用。

  03 銀行存款以外的資金來源

  對于銀行而言,吸收存款是被動獲得負債,另外還有一些主動獲得負債的行為,比如找“央媽”借錢,就是“向中央銀行借款”;找銀行同業或者非銀金融機構借錢,獲得同業借款,就是“同業及其他金融機構存放款項”;還可以在同業拆借市場中,拆入短期資金,以應付流動性需求,就是“拆入資金”;當然還可以發行金融債或者是同業存單,就是“應付債券”。

 

  類比企業,實際上銀行不同的融資渠道,可以理解成為企業不同的供應商,價格上會有差異,雖然有些供應商提供的原料價格便宜,但是物美價廉,不是所有企業都能拿到貨,企業沒有辦法,只能去找其他的供應商,價格雖然是高了,但至少能保證供貨。

  對銀行而言,一般性存款的資金成本是最低的,目前一年期存款基準利率是1.5%,有些銀行上浮了40%左右,也才2.1%;一年期的同業借款利率目前在4.9%左右;一年期同業存單利率在4.8%左右,所以,一比較,存款的資金成本優勢不言而喻,但往往好東西都是可遇而不可求的。

  04 銀行貸款以外的資產配置

  銀行在獲得資金后,內部也是需要進行資源配置,除了發放貸款外,還可以進行債券投資,或者是開展同業業務。

 

  目前很多銀行很重視債券投資,部分銀行投資類資產規模已經接近貸款。一般債券投資會被計入“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”、“可供出售金融資產”、“持有至到期金融資產”和“應收款項類投資”這四個科目里,其差異在于是交易還是投資,是會中途賣出,還是一直持有至到期。

  銀行還會持有一些同業類資產,比如會借給銀行同業或是非銀機構,即為“存放同業及其他金融機構款項”,或是有臨時性的資金剩余,會短期拆借給同業,即為“拆出資金”。

  或者會投資一些同業機構發行的產品,比如同業理財、同業投資等,會計入“應收款項類投資”。

  類比企業,考慮市場上不同產品的價格和需求后,會在ABC三類產品中決定多生產哪個,少生產哪個。對銀行而言,考量的因素除了各個資產的價格,還有風險的大小,以及流動性的需求,所以銀行考核中會有一些比較特殊的指標,如風險調整資本收益率(RORAC),衡量銀行資產組合的風險。

  05 “資本充足率”,資本約束杠桿

  銀行通過借錢,發放貸款或是投資,所以本質是杠桿經營。對于一般企業而言,資產負債率是我們來衡量企業杠桿的主要指標,負債規模過大,資產負債率高,企業的經營風險就會很大,雖然收益會放大,但在虧損時,風險也會被放大。所以,銀行也會通過資本充足率來約束銀行資產規模的擴張,從而約束銀行的杠桿。

  根據公式:資本充足率=資本凈額/加權風險資產總額,假設資產充足率為10%,所以,在既定的資本規模下,加權風險資產的規模最多是資本的10倍,從而對銀行資產規模的擴張形成了約束。

  銀行根據資本構成的不同,有核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率等不同指標,其差異在于資本的構成,除了傳統意義上的我們所孰知的資本構成,比如實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤外,還包括其他一些具有轉股性質,或是吸收損失功能的資本工具,比如優先股、混合資本工具、次級債等。

 

表1 銀行資本構成和不同緯度資本充足率

  對于資本充足率,銀監會的標準逐年提高,同時對系統重要性銀行和其他銀行設立了不同的標準。

 

表2 我國銀行資本充足率要求

  06 “不良率”與“撥備覆蓋率”

  銀行發放貸款,可能會存在貸款人無法正常還款的,從而產生逾期。類比一般企業,就跟企業把產品賣給客戶后,客戶欠錢不還,從而產生賬期一樣。對于貸款,首先需要進行分類,目前是采取“五級分類”法,即正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類,不良貸款即次級類、可疑類和損失類三類貸款的總和,不良貸款率即為不良貸款與各項貸款余額的比值,根據表3,不良貸款余額為344.16億元,不良率為1.65%。

 

表3貸款五級分類

  根據我國《銀行貸款損失準備計提指引》規定,銀行需要計提一般準備、專項準備和特種準備:

  1、一般準備:年末余額不得低于年末貸款余額的1%;

  2、專項準備:對于關注類貸款,計提比例為2%;對于次級類貸款,計提比例為25%;對于可疑類貸款,計提比例為50%;對于損失類貸款,計提比例為100%。其中,次級和可疑類貸款的損失準備,計提比例可以上下浮動20%;

  3、特種準備由銀行根據不同類別(如國別、行業)貸款的特種風險情況、風險損失概率及歷史經驗,自行確定按季計提比例。

  所以,根據表3中貸款分類,我們大致可以測算出,一般準備不得少于208億;專項準備=539.19*2%+174.96*25%+120.68*50%+48.52*100%=163.38億,所以貸款損失準備合計至少為371.38億元,計算下來撥備覆蓋率=貸款損失準備/不良貸款余額=107.91%;撥貸比=貸款損失準備/貸款余額=1.79%。

  但是監管對撥備覆蓋率和撥貸比的比例都有要求,根據最新下發的《關于調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》,將撥備覆蓋率要求由150%調整為150%-120%,貸款撥備率監由2.5%調整為1.5%-2.5%。

  所以,從銀行的角度而言,偏保守的銀行會提高貸款損失準備的計提比例,比如上述銀行的實際貸款損失準備為722億,撥備覆蓋率和撥貸比分別達到210.51%和3.48%。

  貸款損失準備不會在資產負債表中體現出來,直接在貸款總額中扣除,所以資產負債表里顯示的“發放貸款和墊款“是扣除貸款損失準備后的凈值。所以,當發生壞賬需要核銷時,直接在貸款損失準備中進行扣除即可,不會影響到資產負債表里的貸款凈值。

  對于每年的貸款損失準備都需要計提新的資產減值損失,實際上是一個預期損失的概念,不一定會真的發生損失,只是計提出來,放入撥備中,對不良貸款可能發生的預期損失提供一種保障。因為“資產減值損失“是計入利潤表的,所以會撥備計提的多少會影響到銀行的凈利潤,從而也有說法”撥備是銀行的蓄水池“。

 

表4 貸款五級分類

  總而言之,大家記?。恒y行做的就是資金買賣,借來的錢不能全部貸出來,要繳存一部分的準備金,以備大家突然取現或是結算;貸出去的錢也要計提準備金,萬一別人還不了錢了,要用來補窟窿。因為是借錢做生意,所以杠桿要控制,受到資本充足率的約束。



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